Tras publicar mi libro, Bitcoin lo Cambia Todo, llevo unas semanas pensando sobre cómo puedo aprovechar mi conocimiento y experiencia para aportar valor: Por una parte, he pasado unos 4 años estudiando Bitcoin en profundidad, centrándome sobre todo en los aspectos económicos y por otro lado tengo más de 10 años de experiencia operando en los mercados financieros tanto a título institucional como personal.
Por ello, he decidido crear contenido sobre cómo invertir en la era de Bitcoin, intentando dar uso a mi experiencia para navegar estos tiempos de cambios tan dramáticos. Tras mucha reflexión y lanzar una encuesta en Twitter, he decidido escribir en castellano por considerar que hay una mayor necesidad de contenido en esta lengua y porque mi dominio del inglés me permitirá acercar al público hispanohablante las ideas de otros creadores de contenido en lengua anglosajona.
¿Por Qué escribir sobre Invertir en la Era de Bitcoin?
Creo que estamos inmersos en la época de mayores cambios económicos de la historia de la humanidad y que estos cambios están produciendo una confusión generalizada que sólo va a agudizarse.
El motor del cambio son las innovaciones tecnológicas que quiero separar en dos grupos:
En primer lugar, estamos presenciando una migración masiva desde el dinero fiat—gestionado por gobiernos y el cártel bancario—hacia el primer sistema monetario digital y descentralizado de la historia; Bitcoin.
En segundo lugar, creo que se está dando la maduración de varias innovaciones tecnológicas que podrían dar lugar al periodo de mayor crecimiento económico presenciado por la humanidad.
Ambos fenómenos tienen implicaciones profundas en aspectos tan fundamentales como la valoración de activos, la estabilidad del dinero, la rentabilidad de nuestras inversiones y la seguridad de nuestras pensiones.
Cambio de Sistema Monetario
El dinero es la herramienta que utilizamos para ahorrar, transaccionar y realizar valoraciones económicas. Desde un punto de vista económico, es el activo más importante ya que interviene de toda transacción y valoración que se realiza dentro de una economía. Por ello, un cambio de paradigma monetario como el que estamos viviendo tiene repercusiones que afectan la toma de cualquier decisión de índole económica.
A modo de analogía, todos entendemos que disponemos de una serie de convenciones para medir el valor de fenómenos físicos como la masa, la temperatura o la presión atmosférica. Bitcoin es la nueva convención para medir el fenómeno económico central en la vida de las personas; a saber, como determinamos el valor de las cosas.
Uno de los problemas del dinero fiat es que el mecanismo de valoración está totalmente tergiversado por los bancos centrales hasta el punto de cada vez ser menos útil; la impresión de dinero impredecible y arbitraria distorsiona los precios hasta el punto de que el propio dinero se vuelve inservible. Por ejemplo, en el caso de las valoraciones económicas, si medimos el comportamiento de los principales índices bursátiles del mundo en dinero fiat (euros, dólares, yenes etc.) aparentemente hay una fuerte tendencia alcista:
En cambio si medimos los mismos índices en Bitcoin, vemos un colapso en su valoración sin precedentes:
Medido en Bitcoin, en los últimos 8 años el principal índice de Estados Unidos—S&P500—ha caído un 99,94%, es decir, si alguien hubiera invertido 100 Bitcoins en el índice Americano en 2013 le quedarían hoy solamente 0,06 BTC.
El anterior razonamiento puede y en mi opinión debe de ser aplicado al resto de activos de la economía. Con el tiempo, tanto acciones como bienes raíces como arte o cualquier otra inversión será valorada en BTC y no en fiat. En este espacio, intentaremos adelantarnos y comenzar a actuar de esta forma desde ya; buscando siempre realizar comparaciones y valoraciones utilizando Bitcoin, la única unidad monetaria no manipulable de la economía.
Innovaciones Tecnológicas
ARK Investments, una de las empresas de inversión más importantes del mundo afirma que estamos entrando en el periodo de mayor crecimiento económico de la historia de la humanidad. Los analistas de la firma de inversión tomaron un estudio de la Universidad de Oxford para estimar el impacto que tendrán una serie de innovaciones tecnológicas que se catalogan en cinco plataformas; Inteligencia Artificial, Robótica, Almacenamiento de Energía, Blockchain y Secuenciación de ADN.
Los investigadores de ARK encuentran que el impacto económico de estás plataformas, en términos de aumentos de la productividad, será superior al de cualquier periodo de innovación en la historia de la humanidad; dejando en la sombra invenciones tan importantes como la máquina de vapor, la electricidad o la computación:
Es difícil imaginar los cambios que estás tecnologías tendrán sobre nuestras vidas en las próximas décadas pero a continuación doy algunos ejemplos para intentar hacerlo más comprensible:
Bitcoin tiene el potencial para unificar el mundo bajo un único estándar monetario, creando una unidad de valor común que da lugar a una economía mucho más eficiente y coordinada. Además, las finanzas descentralizadas construidas sobre segundas capas de Bitcoin como Tropykus, Money on Chain y Sovryn, crean un mercado de capitales unificado, permitiendo la distribución de capital más eficiente y productiva.
La inteligencia artificial (IA) y la robótica darán lugar a aumentos de productividad geométricos, a medida que la propia tecnología mejora sus procesos y eficiencia de manera autónoma. Un ejemplo es la automatización de procesos tediosos y repetitivos (como rellenar filas de Excel) que realiza de manera autónoma la inteligencia artificial de empresas como UIPATH.
El almacenamiento de energía barato, ya sea mediante pilas de hidrógeno o litio permitirá la integración completa de las energías renovables. La solar fotovoltáica ya es la fuente de electricidad más barata del mundo pero se necesita de una tecnología de almacenamiento barata para que el sol pueda proporcionar energía abundante, barata y constante (solventando el problema actual de intermitencia).
Por último la secuenciación y edición de genes mediante tecnología CRISPR puede reducir el gasto en sanidad y aumentar no solo la longevidad y calidad de vida del ser humano sino también su capacidad para aportar valor a la sociedad.
Conclusiones
Creo que nos encontramos inmersos en un periodo de cambios sin precedentes: La migración hacia un nuevo sistema monetario basado en Bitcoin y la maduración de varias plataformas de innovación van a marcar el devenir de los próximos años trayendo grandes riesgos y oportunidades.
Los que entiendan las causas y dirección de estos cambios podrán posicionarse de forma correcta para beneficiarse del nuevo rumbo que lleva el mundo. Por otro lado, quienes insistan en aferrarse a su visión de la realidad y se nieguen a entender la magnitud y el alcance de las revoluciones mencionadas en este artículo podrían ver su posición económica mermada y quedar más confundidos y desconectados del nuevo mundo.
Espero que mis ideas nos puedan ayudar a navegar mejor estos tiempos de mudanza.
Gael.
Realmente interesante, gracias.
Gracias por el post. Solo discrepo en que la transición energética al nivel de consumo actual va a ser inviable (ni pilas, ni renovables). Nada puede reemplazar la densidad energética de los combustibles fósiles. Todo apunta a que nos enfrentamos a una era de escasez de energía. Y hay que tener en cuenta que la energía abundante nos hizo crecer exponecialmente...